SO SÁNH ĐIỂM KHÁC NHAU GIỮA THỊ TRƯỜNG FOREX VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

2 tháng 8 năm 2021 10:49
489

Khi nói đến đầu tư hoặc đầu cơ, có lẽ một trong những câu hỏi đầu tiên mà người ta nghĩ đến là nên đầu tư vào cổ phiếu hay đầu cơ vào thị trường tiền tệ (còn được gọi là ngoại hối). Vậy, sự khác biệt giữa giao dịch cổ phiếu và ngoại hối là gì?
 

Cả hai công cụ tài chính này rất khác nhau về hình thức hoạt động cũng và đi kèm với mức độ rủi ro khác nhau. Mặc dù có những nhà giao dịch chứng khoán cũng đầu tư vào ngoại hối và ngược lại, đối với những người mới bắt đầu, quyết định đầu tư vào chứng khoán hay ngoại hối có thể khá khó khăn.
 

3 Sự Khác Biệt Đầu Tiên Của Thị Trường Forex Và Thị Trường Chứng Khoán

 

Bảng dưới đây tóm tắt một số điểm khác biệt chính giữa thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán:

THỊ TRƯỜNG FOREX

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

  • Khối lượng lớn - Khoảng 5 nghìn tỷ đô la mỗi ngày
  • Khối lượng ít hơn - Khoảng 200 tỷ đô la mỗi ngày
  • Thị trường 24 giờ
  • Thị trường 8 giờ
  • Hoa hồng tối thiểu hoặc không có hoa hồng
  • Có hoa hồng

 

Trên đây là bảng so sánh cơ bản của hai thị trường tài chính này. Cùng Traderhub.vn “mổ xẻ" những chi tiết về hai thị trường lớn này nhé!

Thị trường forex và thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán được giao dịch tại một cơ sở chứng khoán. Một trong những ví dụ nổi tiếng nhất có thể là giao dịch cổ phiếu tại một sở giao dịch như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). 

 

Giao dịch tại một sàn giao dịch đi kèm với những lợi ích nhất định. Thứ nhất, các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể truy cập vào sổ lệnh lưu giữ hồ sơ về việc mua và bán. Một vài công ty không lựa chọn hoặc không thể niêm yết trên thị trường chứng khoán, họ thực hiện việc giao dịch cổ phiếu thông qua thị trường OTC – mọi giao dịch được thực hiện dưới dạng thỏa thuận hợp đồng.
 

Điều này khá có ích cho các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư theo dõi phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản. Giao dịch tại một sàn giao dịch được coi là an toàn hơn rất nhiều.

 

Còn đối với thị trường ngoại hối, giao dịch được thực hiện không thông qua hợp đồng hay giấy tờ. Không giống như thị trường chứng khoán, không có trao đổi tập trung cho thị trường ngoại hối. Các giao dịch được thực hiện riêng tư giữa người mua và người bán. Những giao dịch như vậy mang lại rủi ro vỡ nợ cho đối tác.
 

Tuy vậy, thị trường chứng khoán lại không thể vượt qua kích thước của thị trường forex – thị trường forex là thị trường tài chính lớn thế giới.

Mức vốn khởi điểm

Giao dịch cổ phiếu thường yêu cầu số vốn lớn hơn nhiều so với những gì bạn cần để giao dịch ngoại hối. Do đó, đối với hầu hết các nhà đầu tư tầm trung hoặc nhà đầu tư cá nhân với vốn nhỏ, forex có vẻ như là cách dễ dàng hơn để tham gia vào thị trường tài chính.
 

Bên cạnh đó, giao dịch ngoại hối sử dụng đòn bẩy, điều này được yêu cầu để các nhà đầu tư cá nhân với số vốn nhỏ có thể tăng được các đơn vị kiểm soát của họ khi giao dịch ngoại hối. Điều này vừa thuận lợi vừa bất lợi cho giới đầu cơ. Vì Margin là một trong những “con dao hai lưỡi" cho nhà đầu tư. Hãy học các sử dụng nó một cách khéo léo để có thể thu về lợi nhuận tốt nhất cho chính mình. 
 

Tính thanh khoản

Tính thanh khoản là một trong những yếu tố nhà đầu tư không thể bỏ qua nếu muốn tham gia vào thị trường tài chính. Tính thanh khoản giúp việc mua và bán sản phẩm tài chính được dễ dàng hơn. Hơn nữa, thị trường có tính thanh khoản tốt còn giúp cho chi phí giao dịch thấp đi. 

 

Tính thanh khoản là một yếu tố góp phần tạo nên sự khác biệt giữa hai thị trường này

Để bạn đọc dễ hình dung về tính thanh khoản hơn trong thị trường này, chúng ta sẽ so sánh 2 sản phẩm tài chính khá được quan tâm, chính là: Cặp tiền EUR/Microsoft. 
 

Với Microsoft, khi bạn giao dịch cổ phiếu Microsoft bạn sẽ phải trả phí chênh lệch giá mua bán (Spread). Với giá niêm yết của cổ phiếu Microsoft trong điều kiện thị trường bình thường mức phí spread có thể dao động từ 2 đến 5 xu. Đây là mức chênh lệch trong khoảng từ 0.04% đến 0.09% giá trị cổ phiếu. Tỷ lệ hoa hồng bạn cần trả cho 1 cổ phiếu là 10 xu. Như vậy để thực hiện giao dịch trên 1 cổ phiếu Microsoft dao động từ 12 - 15 xu. 

 

Tương tự với cặp tiền EUR/USD. Cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Khi giao dịch với cặp tiền tệ này, bạn sẽ thường phải trả 1 pip giá trị chênh lệch để giao dịch EUR/USD. Mức phí này được xem là rất thấp để bắt đầu giao dịch. 
 

Với tỷ giá EUR/USD tại mức 1.1900 với giá trị 1 pip =0.0001. Như vậy bạn nghĩ tỷ lệ chi phí bạn phải trả khi giao dịch EUR/USD là bao nhiêu? Kết quả là ít hơn 0.01%. Trong trường hợp này về khoản chi phí giao dịch thì thị trường forex chiếm thế thượng phong so với thị trường chứng khoán.

 

Tính thanh khoản của thị trường forex và thị trường chứng khoán

Thị trường forex được mệnh danh là một trong những thị trường có tính thanh khoản được xếp vào khoản cực tốt. Đây có lẽ là kết quả của việc một số lượng lớn thành viên tham gia vào thị trường này vào bất kỳ thời điểm nào.
 

Ở thị trường chứng khoán, thường các cổ phiếu lớn sẽ có tính thanh khoản tốt, điển hình như Vodafone và Microsoft. 

 

Sản phẩm và thông tin của thị trường forex và thị trường chứng khoán

Một trong những điểm khác biệt đầu tiên khi nói đến hai thị trường này là lượng tin tức, thông tin và sản phẩm giao dịch. Sản phẩm của thị trường chứng khoán có thể kể đến như cổ phiếu, trái phiếu, cổ tức… Còn với ngoại hối, sản phẩm có thể là các cặp tiền, giá trị của vàng….

 

 

Một phần không thể không nhắc đến khi so sánh thị trường chứng khoán và thị trường forex chính là thông tin. Thông tin tìm hiểu và vào lệnh của hai thị trường này cũng là hoàn toàn khác nhau. 

 

Đối với hình thức đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư sẽ cần biết về tình hình của công ty, dòng tiền, các sản phẩm… cũng như tin tức chính trị và kinh tế liên quan đến dòng sản phẩm đó. 
 

Ngược lại, với thị trường forex nhà đầu tư sẽ cần quan tâm là hiệu suất tổng quan của cả nền kinh tế; thông tin nền kinh tế như:  các thông tin về chỉ số thất nghiệp, lạm phát và GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) thay vì hiệu suất của các phần nhỏ lẻ.
 

Khi giao dịch forex, bạn giao dịch 1 cặp tiền tệ cùng 1 lúc . Bạn sẽ mua một loại tiền trong khi sẽ bán loại tiền kia.

Do đó ở đây nếu bạn muốn chọn một thị trường tài chính vi mô với những thông tin liên quan nhiều đến doanh nghiệp bạn đầu tư thì bạn có thể chọn thị trường chứng khoán. Còn nếu bạn quan tâm đến nền kinh tế vĩ mô của các quốc gia thì thị trường forex sẽ hợp với bạn hơn.

4. Thời gian giao dịch

Thị trường forex là một thị trường phi tập trung, nó không có một địa điểm giao dịch duy nhất do đó người tham gia thị trường này trải rộng trên toàn cầu và luôn có một phần của thị trường trong giờ làm việc.

Còn đối với thị trường chứng khoán, việc giao dịch cổ phiếu niêm yết có thể bị hạn chế về mặt thời gian, người giao dịch chứng khoán chỉ có thể giao dịch trong giờ mở cửa của sàn chứng khoán.

Tuy nhiên vẫn có những sàn giao dịch lớn giới thiệu một vài hình thức với giờ giao dịch kéo dài. Với những sàn này nhà giao dịch bạn có thể giao dịch chứng khoán ngoài giờ giao dịch chính.

Khi so sánh thời gian có thể giao dịch thì thị trường forex đã thắng thị trường chứng khoán. Với 24 giờ 1 ngày 5 ngày trong tuần việc giao dịch thị trường forex cho một nhiều cơ hội để lựa chọn khung thời gian giao dịch phù hợp mà không bị ảnh hưởng nhiều đến công việc lẫn cuộc sống.

Với thị trường chứng khoán, tuy một số sàn giao dịch có phiên giao dịch kéo dài nhưng tính thanh khoản và khối lượng giao dịch vẫn không thể so sánh được với thị trường forex.

5. Ký quỹ và đòn bẩy

Một lợi thế lớn mà các nhà đầu tư forex được hưởng lợi trong thị trường forex so với thị trường chứng khoán là mức đòn bẩy được cung cấp một cách vượt trội.

Nếu bạn đang giao dịch cổ phiếu, bạn có khả năng giao dịch mà không hề được sử dụng đòn bẩy.

Tuy nhiên khi giao dịch cổ phiếu bằng hợp đồng CFD (Hợp đồng chênh lệch) thì với hình thức này bạn có thể sử dụng đòn bẩy. Thông thường mức đòn bẩy được cung cấp cho các cổ phiếu tốt nhất là tỷ lệ 1:10.

Điều tiện lợi khi sử dụng đòn bẩy là bạn có thể giao dịch một khối lượng lớn mà chỉ cần ký quỹ một số tiền nhất định.

Tất nhiên bạn phải nhận thức được các rủi ro liên quan khi sử dụng đòn bẩy. Đòn bẩy có thể là một công cụ tài chính mạnh mẽ và hữu ích, nhưng nó cũng có thể là con dao hai lưỡi.

 

BẢNG SO SÁNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

PHONG CÁCH GIAO DỊCH

ĐỊNH NGHĨA

ƯU ĐIỂM

KHUYẾT ĐIỂM

FX VÀ CHỨNG KHOÁN

Ngắn hạn (Scalping)

giao dịch sẽ mở và đóng trong vòng vài phút, tận dụng các biến động giá nhỏ.

tập trung nhiều hơn vào sự dao động và ít tập trung vào các yếu tố cơ bản làm thay đổi giá thị trường..

đặt nhiều giao dịch hơn, các người mới bắt đầu có thể mất nhiều tiền nếu chiến lược của họ không được tinh chỉnh.

Thích hợp với giao dịch forex do chi phí thực hiện các vị thế không lớn. Một số sàn giao dịch yêu cầu số dư tài khoản lớn để giao dịch. Hầu hết các nhà môi giới forex chỉ yêu cầu bạn có đủ vốn để mức ký quỹ.

Trung hạn

các vị thế được giữ trong một hoặc nhiều ngày, các lệnh thường được thực hiện vì có tín hiệu từ phân tích kỹ thuật.

Yêu cầu vốn thấp hơn so với các phong cách khác bởi vì nhà giao dịch đang tìm kiếm các động thái lớn hơn.

Giao dịch phải đi kèm với phân tích có thể mất thời gian.

Thích hợp cả forex và chứng khoán

Dài hạn

các vị thế được giữ trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, thường dựa trên các yếu tố phân tích cơ bản dài hạn.

không phải dành nhiều thời gian để phân tích.

Yêu cầu vốn lớn chịu được các biến động bất ổn.

Thích hợp hơn với giao dịch chứng khoán vì thị trường forex có xu hướng thay đổi theo hướng nhiều hơn so với chứng khoán.

 

Mỗi thị trường đều có những đặc thù và tính cách riêng, mà theo đó nhà đầu tư có thể chọn lựa những thị trường phù hợp nhất với mình để đầu tư và xây dựng kế hoạch cho phù hợp. Chúc nhà đầu tư thành công trên con đường đầu tư của mình. 


 

Blog Trading